進入6月以來，國內(nèi)投資市場情緒明顯回暖，甚至出現(xiàn)了北向資金搶籌、千股飄紅的場面，而近期各大機構(gòu)也是扎堆的對上市企業(yè)進行調(diào)研，其中
工業(yè)機器人板塊就是打卡熱點之一。
事實上2022開年至今，全球經(jīng)濟市場并不平靜，疫情反復、俄烏戰(zhàn)爭、原材料價格上漲、供應鏈不暢等等因素，讓市場不確定性風險大增，工業(yè)機器人行業(yè)也未能幸免，出現(xiàn)了如漲價潮等種種情況。
所謂春江水暖鴨先知，本次機構(gòu)密集調(diào)研的行為，是否意味著市場有所變化呢？面對風云突變的市場，想要持續(xù)健康發(fā)展，企業(yè)必須及時掌握市場動態(tài)，以適時調(diào)整營銷策略。
工業(yè)
機器人景氣度依舊高漲
國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，今年一季度工業(yè)機器人累計產(chǎn)量達102496套，同比增長10.2%，增速雖有放緩，但實際增長依舊可期，綜合預計，今年我國工業(yè)機器人產(chǎn)量將突破40萬套。
出貨上，MIR數(shù)據(jù)顯示，今年一季度國內(nèi)工業(yè)機器人出貨量為6.6萬臺，同比提升20.5%；其中，內(nèi)資企業(yè)出貨量達2.1萬臺，同比增長29%；外資企業(yè)出貨量4.4萬臺，同比增長17%，意味著國產(chǎn)化率在持續(xù)提升。
從下游應用行業(yè)來看，新能源汽車、鋰電、光伏、倉儲、醫(yī)療、半導體等高技術(shù)制造業(yè)成為工業(yè)機器人增長的強勁動力，2021年出貨量增速均超過70%，今年以來也在持續(xù)增長，而傳統(tǒng)汽車行業(yè)需求出現(xiàn)較大幅度下降，消費電子及一般工業(yè)也因為消費萎靡出現(xiàn)不同程度的降幅。
有機構(gòu)指出，隨著人力成本持續(xù)上升，工業(yè)機器人的經(jīng)濟性將越發(fā)凸顯，行業(yè)將長期保持高景氣度。數(shù)據(jù)顯示，2021年我國工業(yè)機器人市場規(guī)模約為445.7億元，預計2023年達到589億元，至2025年，將突破千億元。
目前，我國制造業(yè)工業(yè)機器人密度為246臺/萬人，以日本、德國等市場為標準推測，仍有50%左右的增長空間，并且較早一批的工業(yè)機器人將要更新?lián)Q代，未來幾年市場對工業(yè)機器人的需求并不缺少。
去年底發(fā)布的《“十四五”機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》指出，力爭到2025年，我國成為全球機器人技術(shù)創(chuàng)新策源地、高端制造集聚地和集成應用新高地，機器人產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入年均增長超過20％，制造業(yè)機器人密度實現(xiàn)翻番。
埃斯頓
埃斯頓去年工業(yè)機器人銷量突破萬臺，在國產(chǎn)機器人出貨量中排名第一，因此受到了眾多調(diào)研機構(gòu)的關(guān)注，此次有超過400家機構(gòu)對其調(diào)研，一定程度上也可從中看出市場的風向。
埃斯頓2022年一季報顯示，報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營收8.05億元，同比上升26.59%；實現(xiàn)歸母凈利潤6007.17萬元，同比上升83.7%。
對于二季度的營業(yè)情況，埃斯頓表示，三月中旬從上海擴散的疫情對長三角地區(qū)的經(jīng)濟有很大的沖擊，供應鏈和銷售交付都受到了一定的影響。疫情的影響在四月份比較明顯，五月份已經(jīng)逐漸減弱，目前已經(jīng)恢復正常。經(jīng)營方面，公司通過價格管理及國產(chǎn)替代、加大研發(fā)等措施抵消了部分原材料價格波動，整體毛利率變動不大。
據(jù)了解，埃斯頓是自動化核心部件及運動控制系統(tǒng)、工業(yè)機器人及成套設(shè)備供應商，通過積累底層技術(shù)和外延并購優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，已經(jīng)實現(xiàn)了80%的零部件自主供應，具備滿足通用化和定制化需求的本體自主設(shè)計能力，并能夠開發(fā)、優(yōu)化軟件算法提升機器人本體質(zhì)量。
產(chǎn)品方面，已形成以工業(yè)機器人本體為主的豐富多元的產(chǎn)品矩陣，工業(yè)機器人負載范圍覆蓋3-600kg，擁有54種以上的完整規(guī)格系列，廣泛應用于國內(nèi)風口行業(yè)，其中鋰電和3C電子行業(yè)中與寧德時代合作訂單金額超千萬；鈑金加工行業(yè)中，其市場份額已達70%。
市場方面，埃斯頓表示長期看好新能源行業(yè)的發(fā)展。來自新能源行業(yè)（鋰電、光伏）的訂單需求旺盛，我們預計新能源板塊占比有望從2021 年的20%持續(xù)提升。此外我們預計，公司今年在新能源汽車零部件、自主品牌整車廠或有積極進展，建議積極關(guān)注。
布局方面，埃斯頓繼續(xù)按照“通用+細分”的市場戰(zhàn)略，重點布局行業(yè)包括鋰電、光伏等新能源，汽車及零部件，各類焊接應用領(lǐng)域等。目前，鋰電和光伏等新能源行業(yè)自動化市場規(guī)模快速擴張，公司判斷未來2-3年仍會持續(xù)高增長，現(xiàn)有產(chǎn)品包括通用及光伏鋰電行業(yè)專用工業(yè)機器人、自動化核心部件等。
據(jù)介紹，埃斯頓機器人產(chǎn)能經(jīng)過柔性化改造之后可達2萬臺套/年。埃斯頓機器人智能產(chǎn)業(yè)園二期工程將于2023年投入使用，屆時將實現(xiàn)5萬臺套/年產(chǎn)能。
此外，根據(jù)之前調(diào)研，埃斯頓2022年工業(yè)機器人出貨量目標為1.6萬臺-1.8萬臺。行業(yè)包括光伏鋰電等新能源（增長期望較高）、汽車及零部件（國際品牌交貨困難）、工程機械及重工行業(yè)(國家加大基礎(chǔ)設(shè)施投資)、3C和PCB行業(yè)（公司市場份額占比較低,有增長空間）等。
匯川技術(shù)
近年來，匯川技術(shù)機器人業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，2021年工業(yè)機器人出貨量超萬臺，且SCARA機器人的出貨量為內(nèi)資品牌第一名，同比增長超過100%，并實現(xiàn)了盈利。
在機構(gòu)的調(diào)研中，匯川技術(shù)表示，工業(yè)機器人是公司的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)之一，目前在不斷完善產(chǎn)品系列，比如從SCARA機器人往六關(guān)節(jié)機器人延伸，從小六關(guān)節(jié)機器人往大六關(guān)節(jié)機器人延伸，近期公司也發(fā)布了負載 60kg-80kg 的六關(guān)節(jié)機器人。
在針對下游領(lǐng)域布局方面，匯川技術(shù)的工業(yè)機器人產(chǎn)品應用，逐漸從 3C、鋰電、光伏，往汽車裝配、金屬加工等行業(yè)進行延伸，其預計工業(yè)機器人業(yè)務(wù)今年仍會取得較快增長，雖然產(chǎn)品仍以SCARA機器人為主，但是六關(guān)節(jié)機器人占比會逐漸提升。
在工業(yè)機器人方面，公司的優(yōu)勢體現(xiàn)在：1、公司工業(yè)機器人業(yè)務(wù)的客戶群和通用自動化領(lǐng)域是重合的，面向的主要是3C、鋰電、光伏、汽車零部件等領(lǐng)域。利用客戶群和品牌優(yōu)勢把SCARA和六關(guān)節(jié)機器人帶進去。2、匯川工業(yè)機器人的核心部件，除了減速機外，全部實現(xiàn)自制。3、機器人的應用比較復雜，在機器人的易用性方面，匯川在打造跟PLC產(chǎn)品的拉通，實現(xiàn)“零調(diào)試、零編程”的易用性。
近日，匯川技術(shù)南京高端裝備研發(fā)生產(chǎn)基地正式開工，此項目總投資50億元，主要涉及工業(yè)機器人、工業(yè)軟件、絲杠、數(shù)字化以及研發(fā)等業(yè)務(wù)板塊，并將整合工業(yè)視覺和圖像、磁懸浮高速電機、自動化等板塊業(yè)務(wù)，年產(chǎn)能將達28萬套精密絲杠、12萬套機器人。
值得注意的是，此次集中調(diào)研，匯川技術(shù)頗受海外機構(gòu)歡迎，對其調(diào)研的海外機構(gòu)達到91家，位列機器人行業(yè)第一，其次為埃斯頓，參與調(diào)研的海外機構(gòu)僅為49家。
匯川技術(shù)表示，公司把2022年定義為國際化年，從今年開始公司會大力拓展國際業(yè)務(wù)，將人員、資源投入海外市場，從收入增速方面來看，預計未來幾年海外業(yè)務(wù)增速高于國內(nèi)業(yè)務(wù)增長。海外需求恢復較強勁，公司所涉獵的產(chǎn)品，海外的需求是中國需求總量的3.5倍-4倍，海外空間足夠大。
從區(qū)域銷售角度來看，匯川技術(shù)將重點拓展三個市場：一是東南亞，這是未來制造基地；二是印度為主的南亞還有中東；三是歐洲。這三個市場對產(chǎn)品及解決方案有不同的需求，匯川技術(shù)將針對不同市場，在產(chǎn)品適應性上做出相應的調(diào)整。
新時達
新時達位列2021年全球工業(yè)機器人品牌中國市場出貨量第十，是國產(chǎn)工業(yè)機器人領(lǐng)先企業(yè)。
在產(chǎn)品布局上，新時達擁有機器人本體、驅(qū)動平臺、機器人控制柜等產(chǎn)品矩陣，近期推出了負載600kg的機器人產(chǎn)品，完成了負載3-600kg的45款機器人全系列產(chǎn)品線的布局，公司在3C應用領(lǐng)域擁有一定優(yōu)勢。
技術(shù)上，新時達擁有獨特的動力學算法，可在不損害電機的前提下保障快速、穩(wěn)定運行，基于此讓新時達機器人運行速度大幅提升，在運行穩(wěn)定性、運行噪音以及定位精度等方面實現(xiàn)了技術(shù)領(lǐng)先。
2022年一季度財報顯示，新時達實現(xiàn)營業(yè)收入8.18億元，同比下降8.69%；歸母凈利潤-1995.38萬元，同比下降175.44%；毛利率方面，一季度新時達毛利率為15.61%，同比下降4.16個百分點，環(huán)比下降4.08個百分點，均大幅下跌。
主要原因為疫情的影響，由于疫情讓業(yè)務(wù)減少，同時原材料價格上漲等因素，導致一季度業(yè)務(wù)不理想。今年4月25日，新時達宣布對旗下伺服類、控制類產(chǎn)品進行提價，幅度在5%-8%不等，大概率就是為了應對毛利率的暴跌。
新時達表示，面對持續(xù)的新冠疫情，芯片短缺以及原材料上漲，公司的部分產(chǎn)品進行了相應的調(diào)價。此外，公司在內(nèi)部進行優(yōu)化管理，一方面從技術(shù)著手，進行技術(shù)和產(chǎn)品的迭代以及部分部件的國產(chǎn)替代驗證。另一方面從供應鏈著手，加強與供應商的戰(zhàn)略合作。
拓斯達
在機構(gòu)的調(diào)研中，拓斯達表示，公司自產(chǎn)多關(guān)節(jié)工業(yè)機器人今年以來表現(xiàn)較好，主要原因包括：1、國產(chǎn)替代趨勢加快，進口品牌機器人供應壓力較大，下游客戶對國產(chǎn)品牌的接受度及認可度越來越高；2、公司在細分“根據(jù)地”的市場開拓逐見成效，醫(yī)療、包裝領(lǐng)域客戶訂單增加明顯，在醫(yī)療領(lǐng)域的應用包括鼻/咽拭子檢測包裝
機器人工作站、隔離酒店防疫機器人等。
產(chǎn)品方面，拓斯達推出了多款四軸機器人、六軸多關(guān)節(jié)機器人、并聯(lián)機器人、GU80S系列五軸橫走式機械手等產(chǎn)品。值得注意的是，拓斯達工業(yè)機器人所應用的控制器全部為自研，公司自研的多合一伺服驅(qū)動器目前正在逐步替代過程中。
面對疫情的影響，拓斯達表示，一季度華南地區(qū)疫情對公司影響有限，主要是二季度上海疫情形成的連帶影響，包括供應鏈端、物流運輸、以及部分項目現(xiàn)場施工、交付驗收等方面，尤其是四月份比較明顯。隨著疫情緩解，相關(guān)影響已經(jīng)逐步減弱，銷售、施工、驗收等相關(guān)環(huán)節(jié)已逐步恢復至正常水平。
面對近期機器人出現(xiàn)漲價潮的情況，拓斯達表示，目前公司工業(yè)機器人產(chǎn)品規(guī)模仍然較小，在工業(yè)機器人領(lǐng)域的布局以市場份額為主要目標，因此在產(chǎn)品定價方面需要進行多方面權(quán)衡，暫時對此保持觀望態(tài)度。公司將持續(xù)加大核心零部件底層技術(shù)的研發(fā)力度，通過加大核心零部件的自用比例、降低產(chǎn)品自制成本，以維持毛利率較穩(wěn)定水平。
一季度財報顯示，拓斯達實現(xiàn)營收9.29億元，同比增長17.45%，歸屬于上市公司股東的凈利潤5383.75萬元，同比下滑41.53%，凈利潤依舊在持續(xù)下降。
面對此情況，拓斯達此前曾表示，是由于口罩機業(yè)務(wù)需求下降，原有業(yè)務(wù)逐步恢復，毛利率相對較低的智能能源及環(huán)境管理系統(tǒng)業(yè)務(wù)占比上升；注塑機業(yè)務(wù)尚處于打磨提升階段，品牌溢價能力相對較弱，目前該項業(yè)務(wù)處于虧損狀態(tài)；大宗原材料價格上漲等。
埃夫特
埃夫特主要產(chǎn)品有核心零部件、機器人整機、機器人系統(tǒng)集成，是國內(nèi)工業(yè)機器人第一梯隊企業(yè)，在六關(guān)節(jié)工業(yè)機器人銷量方面排名靠前。
面對原物料價格上漲，芯片短缺及現(xiàn)貨價格大幅上漲，疊加疫情影響帶來的上游供應鏈的停滯等影響，埃夫特表示將通過多種手段積極應對全球供應鏈的不確定性：包括新供應商開發(fā)，開拓更多的渠道資源，芯片國產(chǎn)替代方案，定點跟蹤，通過政府部門協(xié)調(diào)保供等多種方式降低供應鏈緊張給公司業(yè)務(wù)發(fā)展帶來的影響。
埃夫特一季度財報顯示，報告期內(nèi)實現(xiàn)營業(yè)總收入2.84億元，同比增長0.42%；歸母凈利潤虧損3361.74萬元，上年同期虧損1636.05萬元，虧損在擴大。
不過同比上一季度有所好轉(zhuǎn)，數(shù)據(jù)顯示，2022年一季度，埃夫特毛利率為16.69%，同比下降0.45個百分點，環(huán)比上升21.20個百分點；凈利率為-12.24%，較上年同期下降7.09個百分點，較上一季度上升23.56個百分點。
2022年，埃夫特主要經(jīng)營舉措包括1、堅定不移地推進聚焦和應用驅(qū)動戰(zhàn)略，將我們的資源聚焦在核心能力的培養(yǎng)、機器人核心產(chǎn)品的推廣上2、持續(xù)加強海外業(yè)務(wù)管控，促進海外業(yè)務(wù)恢復發(fā)展3、持續(xù)推進核心零部件自主化率提升。
對于下半年的行業(yè)情況，埃夫特表示，公司業(yè)務(wù)跟制造業(yè)的投資強度和投資周期密切相關(guān)，在疫情發(fā)生后，越來越多的人關(guān)注到機器換人帶來的好處，也催生了一些行業(yè)對機器人的需求。如食品、飲料行業(yè)等機器人的搬運、碼垛、上下料的應用都會給我們帶來一些新的商機。同時，公司擁有小負載、中負載以及大負載全系列機器人產(chǎn)品，能夠滿足噴涂、焊接等不同領(lǐng)域的應用。
